Where Do We Go From Here? Taking Stock of Beneficial Ownership Transparency
Siguientes pasos para la transparencia en los beneficiarios reales
A few weeks ago, the Government of Georgia hosted the Fifth Open Government PartnershipThe Open Government Partnership (OGP) is a multi-stakeholder initiative focused on improving government transparency, ensuring opportunities for citizen participation in public matters, and strengthen... More Global Summit in Tbilisi. The event provided an opportunity for leaders from more than 78 participating countries, 20 local governments and a wide range of stakeholders to exchange ideas on how they are making governments more transparent, accountable, and responsive to citizens.
At the summit, The B Team and the Natural Resource Governance Institute co-hosted a session that looked at what’s next in beneficial ownershipDisclosing beneficial owners — those who ultimately control or profit from a business — is essential for combating corruption, stemming illicit financial flows, and fighting tax evasion. Technical..., unpacking current efforts to push for a global norm around beneficial ownership transparencyAccording to OGP’s Articles of Governance, transparency occurs when “government-held information (including on activities and decisions) is open, comprehensive, timely, freely available to the pub... More and exploring what a next generation of commitments around the subject in OGP Action Plans might look like. We heard views on this from government, civil society, business and experts. Here are some takeaways.
There is real buy-in and momentum on beneficial ownership transparency
Public disclosure of beneficial ownership is now the direction of travel in many countries. Increasingly, policy-makers understand the benefits of being able to “follow the money” across borders through beneficial ownership registers. Beneficial ownership transparency implementers expect to see a variety of benefits to society, governance, and markets. Speaking on the panel, Yunus Husein, who chaired the committee that drafted the presidential decree on beneficial ownership transparency in Indonesia, indicated that his government saw an opportunity with BOT to stem illicit financial flows.
Policymakers aren’t the only ones seeing the benefits of the global push. James Swenson of Thomson Reuters talked about the benefits beneficial ownership transparency will have on the ease of doing business. Public, central registers of beneficial ownership offer a critical opportunity as a primary source of information for businesses doing due diligence. This is, of course, dependent on how useful and trustworthy the information is, and to what extent the institution administering it can be trusted.
Civil society, too, views beneficial ownership transparency as a means to greater government and corporate accountability. Public registers would enable activists, journalists and academics to follow the money trail and match companies and owners to government contracts and government officials, for instance. Activists realize its potential to reduce conflicts of interestA key part of anti-corruption involves preventing or revealing conflicts of interest — when a public official is in a position to use public office for personal or private gain. Technical specificat... in the interface of government and business dealings. David Ugolor, who advocates for beneficial ownership transparency in Nigeria and participated in the session, spoke about a planned register in Nigeria as a key anticorruption tool. Ugolor indicated its main opponents were in Parliament — elected officials who were concerned about what it might expose.
Countries are ready and willing to share experiences in implementation – including the devil in the detail
The central challenge of beneficial ownership transparency is generating useful, reliable data. This has a number of technical and political aspects. The benefits expected by policy-makers will come about only if the data is high-quality and reliable enough to be employed by key user groups, including law enforcement, civil society, and business. OpenOwnership is developing technical assistance materials and trainings for implementers premised on the need for these people to involve these user groups early and often and to make stronger connections between technology and policy.
A few early considerations for implementers include:
- Store historical data. This could prove critical in stopping bad actors from hiding their identity by simply changing the name of their company or swapping themselves out for nominees.
- Minimize loopholes. Draft solid definitions of beneficial ownership, set low ownership thresholds and ensure there are reliable identifiers for both companies and people.
- Design methods for validation and verification. Are individuals submitting data authorized to do so? Do data collection methods reduce the risk of errors and mistakes? Are there methodologies for raising red flags that submitted data may contain deliberate inaccuracies?
Importantly, the more people can use the data (and report back on it to the authority responsible for maintaining it), the more likely it is to be reliable. Companies House in the U.K. has indicated that exponentially more users access their data now that it publishes beneficial ownership information. The organization has received thousands of indications of missing or inaccurate information, which is being investigated.
Implementers may face resistance from some companies that fall under new beneficial ownership rules. In particular, one argument is that disclosure would run afoul of the law due to privacy restrictions. For example, a company could claim that provisions in national privacy laws or confidentiality clauses in contracts restrict their ability to disclose. Indeed, beneficial ownership transparency requires a nuanced approach to data protection that ensures data subjects are protected and that users have enough information to adequately distinguish people and companies listed in the beneficial ownership data. Names of people or companies are simply not enough.
Early analysis by OpenOwnership suggests that data protection is not a barrier to establishing public, central registers of beneficial ownership. The U.K. has published beneficial ownership data under an open license in a fully public dataset, despite being subject to stringent EU data regulations. To explore this further, The B Team and OpenOwnership have commissioned research to explore how well-administered, technologically savvy beneficial ownership regimes can walk the line between transparency and data protection. We look forward to findings in late 2018.
OGP offers a practical way to drive the beneficial ownership transparency agenda
The Open Government Partnership made anticorruption a thematic priority in the past year – and considers beneficial ownership transparency a key tool to tackle it. Sixteen countries have already included beneficial ownership commitments in their OGP National Action Plans, with more commitments anticipated in the new round due in 2018.
Commitments to public registers are a big and important first step for governments. But what could come next, both within OGP action plans and beyond?
First, beneficial ownership transparency can be linked to open contracting. For example, in the extractive sector, governments can strengthen their licensing and contracting policies and processes to tackle basic corruption risks posed by problematic beneficial ownership linkages. A beneficial ownership disclosure framework linked to open contracting in the extractive sector could collect information at the time of application or prequalification and use this information to screen and disqualify applications that report false information or present clear corruption risks. In short, decision-makers could scrutinize problematic beneficial ownership structures as part of the decision to make an award. NRGI has developed a template for legal provisions and, jointly with the Open Contracting Partnership, general guidance that countries can use to incorporate beneficial ownership transparency into policies on extractives license and contract allocations.
Implementers can also ensure the requirements of data users are embedded into their beneficial ownership regime early on. They can do this by committing to implementing the Beneficial Ownership Data Standard (BODS). BODS is a conceptual and practical framework for collecting and publishing beneficial ownership data. Importantly, it enables data to be interoperable, links data across borders and helps ensure high quality in the data gathered. BODS, now nearing completionImplementers must follow through on their commitments for them to achieve impact. For each commitment, OGP’s Independent Reporting Mechanism (IRM) evaluates the degree to which the activities outlin..., has been developed in collaboration with dozens of international experts in company data and in technical standard-setting, across civil society, business, and academia.
Finally, OGP can help ensure beneficial ownership transparency efforts don’t fall into national or sector-specific siloes. The need for this is practical. Much of the potential of beneficial ownership transparency is its use and comparability across geographies. In order to encourage learning across governments and other implementers, OGP has partnered with OpenOwnership to establish a peer-learning network of governments that have implemented beneficial ownership regimes or are considering publishing beneficial ownership information in line with open dataBy opening up data and making it sharable and reusable, governments can enable informed debate, better decision making, and the development of innovative new services. Technical specifications: Polici... principles. We’ve named this new initiative the Beneficial Ownership Transparency Network, and we are all excited to work with group of pathfinders who will share experience and help one another achieve success, within the network and beyond.
Hace algunas semanas, el Gobierno de Georgia fue la sede de la quinta Cumbre Global de la Alianza para el Gobierno Abierto en Tiflis. En el evento, líderes de más de 78 países miembros, 20 gobiernos locales y una gran variedad de actores intercambiaron ideas sobre cómo hacer que los gobiernos sean más transparentes y responsables y que rindan cuentas a sus ciudadanos.
En la Cumbre, The B Team y el Instituto para la Gobernanza de Recursos Naturales (NGRI por sus siglas en inglés) organizaron una sesión en la que analizaron los siguientes pasos para los beneficiarios reales, estudiando los esfuerzos que han impulsado el establecimiento de una norma global de transparencia en los beneficiarios reales y discutieron la nueva generación de compromisos en la materia en los planes de acción de OGP. Escuchamos las opiniones de actores de gobiernos, la sociedad civil, empresas y expertos. A continuación presentamos algunas ideas que surgieron en la discusión.
Existe voluntad política y aceptación sobre la transparencia en beneficiarios reales
La publicación de los beneficiarios reales está ocurriendo en muchos países. Cada vez más, los políticos entienden la importancia de “seguir el dinero” a través de los registros de beneficiarios reales. Como resultado, los impulsores de la transparencia en los beneficiarios reales esperan observar beneficios para la sociedad, gobernanza y los mercados. En el panel, Yunus Husein, quien fue presidente del comité que publicó el decreto presidencial sobre transparencia en los beneficiarios reales en Indonesia, comentó que, para su gobierno, la transparencia en los beneficiarios reales fue una oportunidad para detener los flujos financieros ilegales.
Los tomadores de decisiones no son los únicos que se han beneficiado de esta inercia global. James Swenson de Thomson Reuters habló sobre los beneficios que la transparencia en los beneficiarios reales tendrá en la facilidad de hacer negocios. Los registros públicos y centrales de beneficiarios reales son una fuente clave de información para las empresas. Por supuesto, esto depende de qué tan útil y confiable sea la información y de en qué medida se puede confiar en la institución que los administran.
Para la sociedad civil, la transparencia en los beneficiarios reales es un medio para una mayor rendición de cuentas por parte del gobierno y las empresas. Los registros públicos permitirán que los activistas, periodistas y académicos puedan identificar qué empresas y sus dueños tienen contratos con qué instituciones y funcionarios de gobierno. Para los activistas, la transparencia tiene el potencial de reducir los conflictos de interés entre el gobierno y las empresas. David Ugolor, defensor de la transparencia en los beneficiarios reales en Nigeria y participante en la sesión, habló sobre el plan de crear un registro de beneficiarios en Nigeria como una herramienta anticorrupción. Ugolor comentó que sus principales opositores son miembros del parlamento, es decir, funcionarios preocupados por lo que podría revelarse.
Los países están listos y dispuestos a compartir sus experiencias en la implementación, incluyendo los detalles
El reto principal de la transparencia en los beneficiarios reales es generar datos útiles y confiables. Esto implica una gran cantidad de detalles técnicos y políticos. Los beneficios que los tomadores de decisiones esperan observar sólo si los datos tienen la calidad y son lo suficientemente confiables por grupos clave, incluyendo el gobierno, la sociedad civil y las empresas. OpenOwnership se encuentra desarrollando materiales de asistencia técnica y capacitaciones para los implementadores sobre la necesidad de involucrar a los usuarios desde el inicio del proceso y de establecer vínculos más fuertes entre la tecnología y las políticas.
Algunos puntos clave a tomar en cuenta:
- Almacenar datos históricos: Esto podría ser fundamental para evitar que algunos actores oculten su identidad simplemente cambiando el nombre de sus empresas o cambiando su identidad.
- Minimizar los vacíos: Establecer definiciones robustas de los beneficiarios reales, definir umbrales bajos de propiedad y asegurar que existan identificadores confiables para las empresas y la gente.
- Diseñar métodos de validación y verificación: ¿Los individuos que están enviando los datos están autorizados para ello? ¿Existen métodos de colecta para reducir el riesgo de errores? ¿Existen metodologías para identificar errores en los datos?
Entre más gente utilice los datos (e informe a las autoridades responsables al respecto de ellos), es más probable que éstos sean confiables. Companies House del Reino Unido comentó que los usuarios que utilizan sus datos han incrementado de manera exponencial desde que empezaron a publicar información sobre los beneficiarios reales. La organización ha recibido miles de notificaciones sobre información errónea o incompleta, la cual se está investigando.
Los implementadores han encontrado resistencia en algunas empresas que se encuentran bajo nuevas reglas. Específicamente, argumentan que la publicación de datos no se alinea con la ley debido a restricciones en la privacidad. Por ejemplo, una empresa podría argumentar que las leyes o cláusulas de confidencialidad no les permite publicar sus datos. Efectivamente, la transparencia en los beneficiarios reales requiere de análisis detallados para asegurar la protección de datos y que los usuarios tengan suficiente información para poder distinguir las personas y empresas registrados en los datos de beneficiarios reales. Publicar los nombres de las personas o empresas no es suficiente.
Estudios de OpenOwnership indican que la protección de datos no representa una barrera para el establecimiento de registros centrales públicos sobre los beneficiarios reales. El Reino Unido ha publicado datos sobre los beneficiarios reales con una licencia abierta y los datos han sido completamente abiertos, a pesar de las regulaciones de la Unión Europea. Con el objetivo de seguir profundizando en el tema, The B Team y OpenOwnership encargaron una investigación para explorar cómo los regímenes de beneficiarios reales pueden encontrar el equilibrio entre la transparencia y la protección de datos. Los resultados de la investigación estarán disponibles a finales de 2018.
OGP representa una herramienta práctica para impulsar la agenda de beneficiarios reales
Para la Alianza para el Gobierno Abierto, la anticorrupción ha sido una prioridad en el último año y considera que la transparencia en los beneficiarios reales es una herramienta clave para ello. Hasta la fecha, 16 países han incorporado compromisos de beneficiarios reales en sus planes de acción de OGP y se espera que se incorporen más en los planes que se entregarán en 2018.
Primero, la transparencia en los beneficiarios reales podría vincularse con la contratación abierta. Por ejemplo, en el sector extractivo, los gobiernos pueden fortalecer sus políticas y procesos de licencias y contrataciones para abordar los riesgos de corrupción que implican los beneficiarios reales. Un marco de publicación de beneficiarios reales vinculado con la contratación abierta en el sector extractivo podría reunir información al momento del envío de solicitudes y utilizar esta información para descalificar aquellas solicitudes que envíen información falsa o que demuestren riesgos de corrupción. En pocas palabras, los tomadores de decisiones deben escrutar las estructuras de beneficiarios reales como parte de su decisión en las licitaciones. NGRI desarrolló una plantilla de disposiciones jurídicas, en conjunto con Open Contracting Partnership, como orientación que los países pueden utilizar para incorporar transparencia en los beneficiarios reales en las políticas de licencias y contratos de industrias extractivas.
Los implementadores pueden asegurar que los requisitos de los usuarios de datos participen en el desarrollo de los regímenes de beneficiarios reales desde el inicio. Lo pueden hacer a través de implementar el Estándar de Datos de Beneficiarios Reales (BODS por sus siglas en inglés). BODS es un marco conceptual y práctico que permite reunir y publicar datos de beneficiarios reales. Además, permite que los datos sean interoperables, que se puedan identificar de manera internacional y que sean de alta calidad. BODS se encuentra en las fases finales de su creación y se desarrolló en colaboración con decenas de expertos internacionales de la sociedad civil, empresas y la academia.
Finalmente, OGP puede asegurar que los esfuerzos de transparencia en los beneficiarios reales no se implementen de forma aislada. Gran parte del potencial de la transparencia en los beneficiarios reales es su uso y compatibilidad internacional. Con el objetivo de lograr intercambios entre gobiernos, OGP se asoció con OpenOwnership para establecer una red de intercambio de gobiernos que han implementado regímenes de transparencia en los beneficiarios reales o que están considerando publicar información sobre los beneficiarios reales de acuerdo con los principios de datos abiertos. Esta nueva iniciativa se llama Red de Transparencia en los Beneficiarios Reales y estamos emocionados de trabajar con socios que compartirán sus experiencias y se ayudarán entre sí, al interior de la red y más allá.
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